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成为以亚洲为重点的私募股权基金的优势:EMPEA调查

私募股权投资行动东移动新兴市场私募股权投资协会(EMPEA)发布的一项新调查显示,有限合伙人正在积极投资亚洲投资,特别是在东南亚,156家私募股权投资者的Coller Capital新兴市场私募股权投资调查数据在西方和亚太地区的顶级市场预计新兴市场的私募股权投资将从11-15%增加到16-20%特别是,可以看到大约30%到40%的新兴市场LP正在扩大其在国家,大约10%的新LP开始在这里做出承诺这只表明印度高度关注LPs机构投资者无法承受新兴市场的风险优势近四分之三(73%)的亚洲LP希望2011年新兴的新兴市场PE基金会在同一年中超过一半以上的发达市场基金(54%)新兴市场的PE年净收益率预计将达到16%或更高(相比预期全球私募股权投资组合获得类似回报的LP的三分之一)LP对新兴亚洲私募股权基金的回报预期最高四分之三(78%)预计他们将达到根据EMPEA数据总裁Sarah Alexander的说法,虽然中国和印度继续成为新兴市场投资的首选,但东南亚的环境日益增长,社会和政治稳定正在增加对诸如越南,泰国和马来西亚所有这些都表明它是亚洲或新兴市场的优势时间可能是,科勒资本的合伙人埃勒勒罗克斯说,“筹款并非易事,它总是取决于个人的技能经理,正确的建议,稳定的团队和有吸引力的私募股权尽管如此,如果你是来自新兴市场的基金,我认为LP将有一个积极的偏见“Roex补充说,新兴市场rkets现在是LP投资组合的一部分,因为他们在LP的portfoio中占有一席之地,他们现在已经成为他们分销的核心部分增长的国内私募股权市场的助推器和威慑力被机构LPs视为一个巨大的积极因素大多数LPs (84%)认为当地有限合伙人有利于新兴市场私募股权基金(如果有机会谨慎)他们认为本地和非本地投资者之间的利益可能导致最不可能引起摩擦问题

超过三分之二(有68%的LP认为GP在印度的投资将面临激烈的LP交易竞争最大的担忧之一(58%)仍然是入门估值太高的事实大约14%的LP认为现有全科医生数量有限且出口环境疲软“LP认为印度市场已全价或价格过高其他市场的投资主张更具吸引力,”Roex几乎增加了四分之三s(73%)LP希望寻求在中国进行交易的全科医生将在未来12个月内经历激烈的竞争,尽管中国被认为是未来12年

寻求在一个月内交易的GP是最具竞争力的市场,但投资者是事实上,中国的承诺将从未来两年扩大现有投资者,40%的LP计划增加投资风险巴西已经超过中国成为未来12个月最具吸引力的GP交易市场新兴的亚洲PE市场是现在被认为与中国一样具有吸引力,尽管有限合伙人新兴市场PE的回报率相对看涨,但2011年的调查显示,投资者对个别PE市场回报的预期取决于他们是否已经接触过市场LP并不是更多回应那些接触新兴亚洲市场的人,而不是接触那些没有接触过中欧,东欧,俄罗斯和撒哈拉以南非洲地区的人更加悲观 - 特别是在俄罗斯的情况下2011年的调查显示,三分之二的新兴市场私募股权投资者的GP选择过程产生了ESG考虑因素 重大影响(22%的投资需求直接受到ESG问题的限制)“如此多的LP将ESG考虑因素纳入其经理的选择决策这一事实表明,管理者关注这些问题并创造价值并在投资组合公司层面产生更多

奖励能力之间的联系越来越紧密,“亚历山大指出

2017-04-07 09:08:42

作者:禹牟撖